英伟达股价逆势上涨，巨额回购计划点燃市场热情
在美股的主要指数普遍下跌的背景下，人工智能芯片产业的领军者英伟达于北京时间28日晚间表现出强势反弹，股价一度上涨超过3.50%，市值成功突破5.6万亿美元。最终，该公司收盘时股价上涨2.83%，市值达5.58万亿美元。本次英伟达股价飙升的原因，源于其宣布将股票回购授权增加1500亿美元（约合人民币1万亿元），这一金额创下了美国企业历史上最大规模的单次回购授权，令其回购计划累计达到2350亿美元（约合人民币1.58万亿元）。
英伟达的回购决策引起广泛关注。此次1500亿美元的回购授权不仅是公司史上的一次重大举措，还超越了苹果2024年1100亿美元的回购计划，展现了企业对未来增长前景的强烈信心。英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋表示：“公司的增长源于前所未有的平台转型，尤其是在人工智能与加速计算领域。这份现金创造能力使得我们能够进行技术投资，并将资本回馈给股东，展示了我们对长期机会的坚定信心。”
与此同时，英伟达近期公布的数据显示，AI基础设施的需求正在急剧扩张。例如，Anthropic已经签署了2.6吉瓦的算力合同，总价超过1800亿美元，而英伟达的供应承诺则从1190亿美元激增至2790亿美元，环比增幅超过130%，这主要受内存采购需求的驱动。 qy球友会
在同一天内，英伟达还宣布推出一款名为“开放代理安全平台”的双层AI安全系统，旨在防止近期Hugging Face遭到攻击事件—这一事件中涉及了来自OpenAI的失控代理。Hugging Face作为一家重要的AI编程中心，该公司在经历了数个月的攻击后最终被英伟达以130亿美元收购。英伟达AI企业副总裁贾斯汀·博伊塔诺在发布会前对媒体表示，如果前沿AI实验室在模型评估阶段能够应用这项新技术，极有可能避免此次攻击事件的发生。他指出：“根据我们目前所掌握的信息，这个安全平台本有能力阻止这次安全事件的发生。”
此外，英伟达AI软件高级总监阿里·戈尔尚进一步阐述了该技术的工作原理，指出其中利用数学公式监测代理是否试图采取变通手段。比如，代理可能会“生成”多个“子代理”来企图绕过对主代理的监控。自7月Hugging Face事件后，自主AI智能体的不当行为在行业内引起了广泛的关注，并促使一些业内人士呼吁减缓技术开发的进程。英伟达则采取了不同的立场，力图通过这样的新产品来保障AI发展的安全性，而非依赖于监管或全球协调的方式。黄仁勋也多次强调，AI的安全问题应视为一项工程挑战，而不是通过增加监管措施来解决的难题。
与此同时，黄仁勋还计划于28日再次在纽约会见韩国三星电子会长李在镕及SK集团会长崔泰源。这是三人自7月在旧金山会议以来的再次聚首，业界热切关注双方在下一代高带宽内存（HBM）和AI基础设施方面的合作是否会进一步深化。 qy球友会
此次会议尤其引人注目的是HBM的合作。随着AI加速器性能的显著提升，迅速向图形处理器（GPU）供应海量数据的HBM已经成为英伟达下一代产品性能的核心所在。第六代HBM4是英伟达今年全面投产的Vera Rubin AI加速器的关键组成部分。三星电子和SK海力士不再只是单纯向英伟达供应HBM4，还在积极构建共同开发和优化后续产品的合作框架，包括第七代HBM4E和第八代HBM5。这种合作方式标志着AI芯片行业从传统的设计模式向整体协同设计的转变，当内存制造商能够及时获得英伟达的未来GPU路线图时，便会转变为关键竞争力。
SK集团与英伟达的合作也在不断扩大，从内存领域延伸到AI基础设施。在旧金山的会议上，双方宣布SK电讯将基于英伟达的DSX平台和Vera Rubin系统，建设最高可达2吉瓦的AI工厂，预计在2027年开始分阶段运营。SK海力士还与英伟达建立长期伙伴关系，共同研发包括HBM在内的下一代AI内存，并确保稳定的供应链。
新的AI工厂将具备处理大型数据中心的能力，连接数万到数十万块GPU，用于训练AI模型并提供相应服务。随着AI行业竞争的日益激烈，焦点已经从单个芯片性能逐渐转向整合GPU、内存、网络以及电力和冷却等大型系统，英伟达意图通过交付完整的AI工厂来拓展自己的业务。SK集团则计划通过电信与数据中心运营的结合，利用SK海力士的内存优势，全面打入这一市场。 qy球友会
与此并行，三星电子同样在与英伟达合作建设AI超级工厂，计划部署超过5万块英伟达GPU，旨在将AI应用于芯片设计、制造工艺、设备运行和质量控制等多个领域，并推广能够在虚拟空间复制真实芯片工厂的数字孪生技术。业内分析人士预测，此次会议将讨论的合作范围不仅限于HBM，还将涉及芯片生产现场的AI转型，以及机器人等物理AI领域的发展。
